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30/01/2025

La importancia del Investment Compliance en las Gestoras de Fondos y su valor agregado para los Clientes Institucionales

El Investment Compliance se ha convertido en un pilar fundamental para las gestoras de fondos, especialmente en un entorno global donde los marcos regulatorios son cada vez más complejos y exigentes. Este proceso garantiza que la gestión de activos no solo cumpla con las normativas locales e internacionales, sino que también se alinee estrictamente con los mandatos de inversión establecidos por los clientes. Para los inversores institucionales, como los fondos de pensiones y las grandes corporaciones, tener la certeza de que sus fondos están siendo gestionados de acuerdo con sus directrices específicas genera confianza y asegura una relación a largo plazo.



La implementación de procesos robustos de Investment Compliance ofrece un valor agregado indiscutible para las gestoras de activos. Les permite diferenciarse en un mercado competitivo al proporcionar a los clientes la tranquilidad de que sus inversiones están protegidas contra riesgos regulatorios y fiduciarios. Como bien señala Israel Sobreviela, miembro del Comité de Investment Compliance de Santander Asset Management, la certificación de estos procesos bajo estándares reconocidos internacionalmente, como los promovidos por la World Compliance Association, fortalece la relación entre la gestora y sus clientes institucionales, quienes priorizan el control y la seguridad antes de buscar rentabilidad (Entrevista con Israel Sobreviela San Vicente, Global Head of Market Risk en Santander Asset Management).





Inversión en Investment Compliance: Comparativa internacional



A nivel internacional, específicamente en países como Estados Unidos y Reino Unido, las gestoras de fondos invierten una parte significativa de sus recursos en el cumplimiento normativo y en asegurar que sus procesos estén alineados con los más altos estándares. En Reino Unido, la industria de gestión de activos administra aproximadamente £8.8 billones en activos bajo gestión, y gran parte de las gestoras consideran el cumplimiento normativo como un aspecto crítico para mantener su competitividad en el mercado (The Investment Association). El enfoque riguroso en la gobernanza regulatoria sugiere una alta prioridad en este ámbito (Norton Rose Fulbright | Global law firm).





Santander Asset Management: Pionera en España y LATAM



En contraste, en mercados como España y LATAM, pocas gestoras han invertido significativamente en establecer estándares rigurosos de Investment Compliance. Santander Asset Management se destaca como la única gestora en estas regiones que ha implementado los mejores estándares de la industria, y que próximamente buscará certificar bajo el modelo internacional de la WORLD COMPLIANCE ASSOCIATION. Esta inversión posiciona a la gestora a la vanguardia del mercado, brindando una ventaja competitiva clave frente a sus competidores, donde la inversión en este rubro aún es limitada.



 



En resumen, el Investment Compliance no solo es una herramienta de mitigación de riesgos, sino que también es un diferenciador estratégico en la industria de gestión de activos. Las gestoras que invierten en estos procesos ofrecen un valor agregado tangible para sus clientes institucionales, quienes valoran la transparencia, el control, y la certeza en la gestión de sus fondos.

 


 
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